레버리지와 인버스의 투자성격을 알겠는데요.
어떤 상품이 좋을지 모르겠습니다.
그리고 레버리지와 인버스를 하게 되었을 때 장기적으로 주식을 보유하는 것과 같이
매입만 해놓아도 되는 것인지 궁금합니다.
레버리지와 인버스에 대해서 질문하고자 합니다.
작성자 : 무한상승조회수 : 730 | 추천 : 0 | 2012.02.22 17:16
무한상승
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관련해서 글을 작성하고 있는 중인데, 간략하게 답을 드리겠습니다.(상세 내용은 금융상품 관련 정리의 글은 시리즈로 준비하고 있습니다, 상세 내용은 사이트에 글로 추가 답을 드리겠습니다.)
말씀하신 것은 ETF로 유가증권처럼 주식지수의 편성되어져 있는 것을 매수하는 것입니다. 인버스가 어떻게 해서 수익을 나시는 것인지만 알면 일반 주식하나를 매수하는 개념과 같습니다. 질문 요지의 답을 드리면 주식 보유와 같이 매입해 놓으면 됩니다.
여기에서 간략 차이는 ETF와 일반주식의 차이점만 이해하시면 됩니다.
-수수료 차이 정도 안내
일반주식은 거래세를 내도록 되어 있습니다(팔 때 0.3%) 하지만 ETF는 거래세는 면제입니다.
그러나 ETF는 간접펀드 상품이기 때문에 운용수수료(0.23~0.66%정도로)가 있습니다.(일반 시중에 펀드보다는 수수료가 많이 싼편입니다, 이 내용을 다시 해석하면 일반 주식 한종목보다는 수수료가 조금 비싼편인거죠.)
12.02.22 17:52 Ⓡ
말씀하신 내용을 ETF로 이해하고 답을 드렸습니다.12.02.22 18:03
아~ 수수료가 더 낮은 상품도 있네요~ 최저 0.15% 수준까지도...12.02.22 18:28
1. 어떤 상품인가? ->레버리지는 코스피200지수가 상승하면 그 상승률의 2배로 상승하고, 반대로 코스피 200지수가 하락하면 그 2배로 하락하는 주식같은 성격(증권회사에서 판매하는 파생상품)이라고 이해하시면 됩니다. 인버스는 그 반대개념입니다만 지수상승률과 1:1로 반비례하여 지수하락시 주가상승, 지수상승시 주가하락하는 파생상품입니다.
2. 매입만 해놓아도 당연히 됩니다만, 상품운용사가 파산하는 등의 사유가 발생하면 곤란하겠죠? 주식도 마찬가지입니다.
3. 인버스는 장기보유에는 적합하지 않다고 생각됩니다. 코스피200의 특성상 주가가 장기적으로는 우상향으로 오를 가능성이 많지만 현재의 가격은 영원히 돌아오지 않을 수도 있습니다. 주가 500선이 다시 돌아오기 힘든 것을 생각하시면 됩니다. (물론 개별회사 주가야 현재 100만원 이상하는 삼성전자가 120원이 되는 날도 언젠가는 올 수도 있겠지만 그 전에 코스피200에서 퇴출되겠지요?) 전체적으로는 주가가 우상향이므로 인버스를 매입하고 무조건 수익나기를 기대하면서 한 10년 보내는 것은 ㄷㄷㄷ;
4. 코스피200 지수상승시 수익이나는 것을 추종하는 ETF상품 중 지수에 1:1로 연동되는 코덱스200과 지수의 2배로 연동되는 코덱스레버리지를 비교한다면....흠 장기투자를 생각하신다면 당연히 레버리지입니다. 비록 하락시 2배로 하락하므로 스트레스가 많을 수도 있겠지만 장기간투자라면 당연히 오랜 기간 참을 수 있고, 꼭 움켜쥐고 있으면 3년, 5년, 아니 늦어도 10년 후라면 당연히 2배의 수익이 보장이 되는 상품을 투자해야 합리적이라고 생각됩니다.(저는 배당금은 무시합니다.) 적어도 10년 후에 주가가 2000 이하일 것으로 예상한다면 모르겠지만.....단 1~2년 이내 보유예정이라면 스트레스를 견디기 힘들 것입니다..ㅎㅎ12.02.22 18:14 Ⓡ
레버리지의 경우 2배이 레버리지투자로 이루어지는 것이므로 투자방향과 일정 폭 반대로 움직여 손실이 커질 경우 마진콜도 있을 것 같은데요?
예를 들어, 계좌에 200만원이 있는데, 그 중 100만원을 레버리지에 투자했을 경우, 투자실패로 반토막이 날 경우 그의 두 배인 100만원이 전액을 손실보게 되죠. 그 이상 손실을 보게 되면 투자금액인 100만원 이상의 손실이 발생할 수 있게 되므로 그 이전에 시장에서 쫓겨나는 마진콜제도가 있을 것 같은데요?
마진콜이 발생하면 그냥 자동 청산되므로 손실만 보고 털리는 거죠. 그래서 레버리지상품은 위험한 것 아니겠습니까?
저같으면 장기간 보유하려면(사실 주가 자체는 장기간 보유하는 상품이 아니라고 생각하지만) 일반 주식이나 코덱스200이 더 낫겠죠. 12.02.22 21:07
코덱스 레버리지상품에 마진콜이 있다는 말은 처음들었습니다.;; 아시는 부분있다면 구체적으로 말씀해주시죠. 전 전혀 모르는 제도여서..ㅎㅎ 말씀대로라면 계좌 주식이 없어지고 계좌잔금도 추가로 덩달아 더 없어진단 말씀?12.02.23 17:12 Ⓡ
루미나님이 레버리지에 대한 일반 지렛대 원리 내용과 ETF 레버리지가 다르다는 점을 놓치신 것 같습니다. 무사시님이 아시는 ETF 관련 내용이 맞습니다.
ETF레버리지의 경우 간단하게 ETF인버스와 대비대는 *2 상품입니다. 인버스가 -1%면 ETF레버리지는 2%수익률 정도입니다. 상/하한가도 +-30%라고 생각하시면 됩니다.
코덱스200(삼성운용사)이 더 낫다고 말씀하시는데 이것 역시 ETF입니다.(무사시님이 말씀하신 원리로 움직이고요)
12.02.23 19:05 Ⓡ
왕초보가 한말씀 드리자면 레버리지 상품은 마진콜은 없지만 결과적으로 0원을 향하여 달려가는 상품입니다.
레버지지 상품은 2개월 이상 들고있으면 매우 불리한 상품이라고 생각하며 돈도 2배 더버는 것이 결코 아닙니다.
예) 주가지수가 박스권일 때
10000원 짜리 코덱200상품을 사셔서 10%떨어진후 11.112%가 오르면 10008원이 되며
10회 반복시 10080원이 되지만
2x레버리지 상품을 이용하시면 20%떨어진후 22.224%가 돼는 상품이므로 9792원이 되며
10회 반복시 8104원이 되버립니다.
고로 레버리지상품은 단기운용에 효과적이며 주가가 하락없이 폭발적으로 상승할때 적합하며
박스권장세에서는 돈 까먹기 딱좋은 상품인것이죠.. 12.02.24 14:09 Ⓡ
레버리지는 절대 장기 상품으로 취급하면 안됩니다.
위에 공부하면남주나님이 상세하게 적어 놨는데 거치식 레버리지는 장기간으로 갈 경우 99.9% 손해납니다.
간혹 적립식 레버리지는 장기간이 수익이 좋다고 하는데 그렇지 않을 확률이 더 큽니다.
이건 이미 많은 사람들이 증명해 놓은 거니까 포털이나 구글 검색창에 검색해 보시면 자세하 설명되어 있습니다.12.02.24 21:17 Ⓡ